一、银行间债券指数系列

2002年6月10日，全国银行间同业拆借中心（简称交易中心）推出银行间债券指数系列。2009年6月29日，交易中心配合新一代本币系统上线，推出了新版银行间债券指数系列，包括国债指数、短期国债指数、中期国债指数、长期国债指数、政策性金融债指数、综合债券指数、企业债指数和中期票据指数等8类指数，每类指数分为全价和净价指数。

二、取价规则

• · 编制目的：为银行间债券市场提供实时、综合反映债券市场或某一类债券的整体运行情况。
• · 基期指数：1000点
• · 指数类型：全价指数、净价指数
• · 债券类型：固定利率、零息债券、贴现债券
• · 含权债券：非含权债券
• · 更新频率：每个交易日上午9时计算开盘指数，5分钟更新一次，直至收盘16:30。
• · 取价来源：银行间债券市场做市报价、点击报价、现券成交价、债券估值
• · 取价优先级：成交价、最优点击报价中间价、债券估值
• · 样本券权重：银行间市场上市流通量
• · 样本调整频率：每月月末调整
• · 新券取样规则：新券上市流通后，在存在有效做市报价、点击报价或成交价的首日，收盘后纳入指数样本。
• · 异常价格剔除规则：根据债券净价前60个交易日历史波动方差，按照既定置信水平，确定下一交易日的净价正常波动范围，该范围以外的净价被判为异常价格；债券指数计算全过程都进行异常价格判定，包括开盘、盘中、收盘指数。

三、计算方法

（一）计算公式

             总市值法（派氏加权指数）：

其中，为指数样本在交易日t中某一发布时点k的市值，即，，分别为指数样

本中债券i在发布时点k所选取到的价格及流通数量；为前一个交易日（第t-1期）收盘指数计算完毕

后指数样本调整后的市值，其代数表达式如下：

指标j标识的债券在t-1期收盘后被剔除，指标l标识的债券在t-1期收盘后被加入。

（二）派息调整

当月有派息的，则在当月最后一个交易日收盘后，将利息额从中扣除。