一、货币对

USD.CNY

二、波动率类型

ATM25D CALL25D PUT10D CALL10D PUT25D RR25D BF10D RR10D BF

三、关键期限点

1D1W2W3W1M2M3M6M9M1Y18M2Y3Y

四、曲线算法

外汇期权隐含波动率曲线数据样本包括外汇交易系统成交价、货币经纪可成交报价、外汇交易系统报价行报价。

1.计算出报价行报价代表性价格

对于某个关键期限点,截止发布时刻点,选取外汇交易系统的ATM25D RR25D BF10D RR10D BF波动率报价,如果报价样本大于6个,剔除最高和最低报价后求算术平均值,如果报价样本小于等于6个,取波动率报价算数平均值。

2.选出货币经纪可成交报价

对于某个关键期限点,截止发布时刻点,选取货币经纪可成交报价中ATM25D RR25D BF10D RR10D BF最新波动率报价。

3.计算出ATM25D RR25D BF10D RR10D BF波动率曲线

对于某个关键期限点ATM25D RR25D BF10D RR10D BF波动率类型,报买报卖波动率曲线优先选用货币经纪可成交报价,货币经纪可成交报价缺失或价差过大时,选用报价行报价代表性价格。

如果有成交位于报买报卖区间内,则选用位于报价区间内的加权成交价作为波动率代表,否则选用报价均值。

4.计算出25D CALL25D PUT10D CALL10D PUT波动率曲线

ATM25D RR25D BF10D RR10D BF波动率曲线隐含推算出25D CALL25D PUT10D CALL10D PUT隐含波动率曲线。

五、曲线计算时间

每个交易日10:0011:0014:0015:0016:00