货币掉期曲线由中国外汇交易中心编制和发布。

一、货币掉期曲线种类及交易要素

曲线种类

标准期限

付息周期

计息基准

人民币固定利率对美元Libor 3M

1Y2Y3Y4Y

5Y

人民币固定利率及3个月美元Libor付息周期均为三个月

人民币固定利率(Act/365)

美元Libor(Act/360)

人民币Shibor 3M对美元Libor 3M

1Y2Y3Y4Y

5Y

3个月人民币Shibor3个月美元Libor付息周期均为三个月

人民币Shibor(Act/360)

美元Libor(Act/360)

二、报价机构

人民币外汇远掉期做市商。

三、报价平台

报价机构在外汇交易系统货币掉期双边报价界面同时报Bid/Ask两个方向报价。

四、曲线算法

交易中心取各机构的最新报价,根据以下规则计算:

(1)计算报买(Bid)曲线和报卖(Ask)曲线

在当天计算时点16:30,获取所有报价机构的最新有效报价。首先,剔除Bid >Ask报价数据;其次,对于有效Bid(Ask)报价,如果报价数量大于等于8个,剔除最高和最低的2个报价,如果报价数量小于8个,不做剔除。对剩余的Bid(Ask)报价做算数平均,得到报买曲线(报卖)曲线。

(2)计算均值曲线

均值曲线为报买和报卖曲线的平均。

五、发布时间

每个工作日17:15发布当日货币掉期曲线。