*            产品定义

信用拆借交易,是指与全国银行间同业拆借中心联网的金融机构之间通过同业中心的交易系统进行的无担保资金融通行为。

*            交易方式

询价交易。

*            交易期限

拆借期限最短为1天,最长为1年。交易中心按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种计算和公布加权平均利率。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            交易主体

经中国人民银行批准,具有独立法人资格的商业银行及其授权分行、农村信用联社、城市信用社、财务公司和证券公司等有关金融机构,以及经中国人民银行认可经营人民币业务的外资金融机构。

*            清算办法

由成交双方根据成交通知单,按规定的日期全额办理资金清算,自担风险。清算速度为T+0或T+1。

*            产品定义

质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务,指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时,双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金,逆回购解除出质债券上质权的融资行为。

*            交易方式

询价交易。

*            交易期限

质押式回购的期限为1天到365天,交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种统计公布质押式回购的成交量和成交价。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            交易主体

具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构,保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构,以及经营人民币业务的外资金融机构,均可进入市场进行交易。

*            清算办法

由交易双方根据成交通知单,按规定的日期办理全额结算或净额清算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司,资金清算通过中国人民银行大额支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。

*            产品定义

买断式回购指债券持有人(正回购方)将债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时,交易双方约定在未来某一日期,正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。

*            交易方式

询价交易。

*            交易期限

买断式回购的期限为1天到365天,交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种统计公布买断式回购的成交量和成交价。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            交易主体

具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构,保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构,以及经营人民币业务的外资金融机构,均可进入市场进行交易。

*            清算办法

由交易双方根据成交通知单,按规定的日期办理全额结算或净额清算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司,资金清算通过中国人民银行支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。

*            产品定义

现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

*            交易方式

询价交易、请求报价和点击成交。

*            交易品种

可交易券种包括国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、国际开发机构债券、短期融资券、资产支持证券、同业存单等。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            交易主体

具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构,保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构,以及经营人民币业务的外资金融机构,均可进入市场进行交易。

*            清算办法

由交易双方根据成交通知单,按规定的日期办理全额结算或净额清算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司,资金清算通过中国人民银行支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。

*            产品定义

债券借贷,是指债券融入方以一定数量的债券为质物,从债券融出方借入标的债券,同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券,并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。

全国银行间同业拆借中心为债券借贷交易提供报价、交易、备案和信息服务。

*            交易方式

询价交易。

*            交易期限

债券借贷的期限由借贷双方协商确定,但最长不得超过365天。

全国银行间同业拆借中心将债券借贷期限品种分为1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个统计品种。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            产品定义

债券远期交易,指交易双方约定在未来某一日期,以约定价格和数量买卖标的债券的行为。

债券远期交易应通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行。

*            标的券种

债券远期交易标的债券券种应为已在全国银行间债券市场进行现券交易的国债、央行票据、金融债券和经中国人民银行批准的其他债券券种。

*            交易方式

询价交易。

*            交易期限

远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过365天。

*            交易时间

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            交易主体

全国银行间债券市场参与者(简称市场参与者)中,具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行债券远期交易,其他金融机构可以与所有金融机构进行债券远期交易,非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的债券远期交易。

*            产品定义

远期利率协议,指交易双方约定在未来某一日,交换协议期间内一定名义本金基础上分别以固定利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中,远期利率协议的买方支付以固定利率计算的利息,卖方支付以参考利率计算的利息。

*            交易方式

询价交易和点击成交。

远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成,也可以通过电话、传真等其他方式达成。未通过交易中心交易系统的,金融机构应于交易达成后的次一工作日将远期利率协议交易情况送交易中心备案。

*            参考利率

远期利率协议的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率,具体由交易双方共同约定。

*            交易主体

全国银行间债券市场参与者(简称市场参与者)中,具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易,其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易,非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易。

*            交易时间

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:30。

中国国内法定假日不开市。

*            产品定义

人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。

*            交易方式

询价交易和点击成交。

利率互换可以通过全国银行间同业中心的交易系统进行,未通过交易中心系统达成的,金融机构应在利率互换交易达成后的下一工作日12:00前将交易情况送交易中心备案。

*            参考利率

利率互换交易的参考利率应为经中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或人民银行公布的基准利率。

*            交易主体

全国银行间债券市场参与者(简称市场参与者)中,具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行利率互换交易,其他金融机构可以与所有金融机构进行利率互换交易,非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易。

*            交易时间

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            产品定义

同业存单,是指存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。

同业存单应通过全国银行间同业拆借中心的发行系统进行电子化发行,完成登记后可通过全国银行间同业拆借中心的交易系统交易流通。同业存单可进行的交易品种包括现券买卖、回购以及人民银行批准的其他交易品种。

*            发行方式

招标发行和报价发行。

*            交易方式

询价交易、请求报价和点击成交。

*            发行和交易时间

发行时间:9:30-16:30。

T+0交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:50。

T+1交易:

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-17:00。

中国国内法定假日不开市。

*            发行主体

已加入市场利率定价自律机制的政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他存款类金融机构,均可发行同业存单。

*            投资及交易主体

全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品,均可参与同业存单的投资与交易。

*            产品定义

贷款转让,是指转让方将向借款人已发放的贷款所形成的债权转让給受让方的交易行为。

全国银行间同业拆借中心通过贷款转让交易系统为贷款转让交易提供报价、成交确认及信息披露等服务。

*            交易方式

询价交易。

*            参与主体

具有贷款转让业务资格并已与交易中心联网的银行间市场机构投资者可向交易中心申请使用贷款转让平台。

只有签署了中国银行间市场交易商协会发布的《贷款转让交易主协议》的机构用户才可以使用成交确认功能。

*            交易时间

贷款注册信息受理时间:北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:30。

贷款注册、报价发送、交易确认等时间不受限制。

*            产品定义

信用风险缓释凭证,是指由标的实体以外的机构创设的,为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的,可交易流通的有价凭证。全国银行间同业拆借中心通过本币交易系统为信用风险缓释凭证提供报价、交易及信息披露等服务。

*            交易方式

询价交易。

*            参与主体

只有签署了中国银行间市场交易商协会发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议(凭证特别版)》的机构用户才可以进行信用风险缓释凭证交易。

*            交易时间

北京时间上午9:00-12:00,下午13:30-16:30。

中国国内法定假日不开市。

CSTP服务是什么

CSTPCfets Straight Through Processing),是交易中心为银行间市场提供的数据直通式处理接口服务。用户通过标准接口自动获取其在交易系统的本方交易数据,并根据需要对数据进行处理并导入其内部系统。

数据直通式处理(Straight Through Process, STP)是金融信息业不断发展的产物。随着电子信息技术的不断发展,交易的不断增长,传统的利用手工填写单据进行交易数据人工核对的方式已经越来越不能满足交易内部处理在时效性、准确性方面的要求,许多金融机构纷纷开始致力于交易处理业务流程自动化,通过建设内部直通式处理系统,降低数据出错风险,提高风险管理能力与效率。STP是银行前台交易业务发展到一定阶段的必然要求。

交易中心推出的CSTP服务旨在与银行内部的STP业务流程完美配合,提高银行交易后处理效率,降低银行自身操作风险,以使银行内部STP得以充分发挥作用。

CSTP支持的产品

目前,CSTP能够支持交易中心本币交易系统支持的所有产品:

信用拆借

质押式回购

资产支持证券

债券借贷

远期利率协议

现券买卖

买断式回购

债券远期

利率互换

CSTP提供的数据范围

*            本方数据

指机构获取的在自己名称下的数据(即机构名称和其与交易中心联网时的名称一致时获取的数据),目前为机构发出的报价和成交;      

*            本方关联数据

   指机构基于授权(包括但不限于资金管理机构与资金组合之间就数据获取的相互授权)获取的在其他机构名称下的数据。

*            为了实现对数据的处理,机构信息、债券信息等基础数据作为CSTP的必要数据提供。

CSTP的特点

*            实时性

交易一旦达成,CSTP立即自动、实时地将交易数据传送给用户,大大提高银行STP处理效率;

*            准确性

CSTP传送的交易数据直接从交易中心数据库取得,数据准确性有充分保障;

CSTP可侦测用户端数据接收状况,有效避免因网络等原因导致的数据遗漏现象;

*            安全性

CSTP具有完整的身份验证逻辑和第三方数字证书验证,其重连和消息恢复机制、防身份冒充机制可保证传输过程中的安全,且支持多种主流加密算法,并可在消息中灵活定义

*            标准性

采用在业界通行的FIX协议基础上发展的IMIX协议标准,字段定义准确,开发简单,使用方便,运维成本低;

*            开放性与可扩展性

CSTP的核心——FIX引擎可支持多种金融产品。除目前在本币交易系统的产品外,将来还可支持更多的各类其他金融衍生产品。

CSTP的意义

*            行业背景

金融机构内部管理电子化进程加速,日趋依托系统平台管理交易

非法人投资主体日益丰富,而机构投资管理日趋集中,导致需处理的数据量大幅增加,需要更为便捷的处理手段

*            业务优势

用自动传输替代手工录入,实现交易系统到机构内部系统的数据直通式处理,节省人力、提高效率、避免出错是金融机构实现资金业务电子化管理的重要基础设施

*            技术优势

通过标准数据接口(API)的方式提供数据,通用性强,便于处理

如何获取CSTP服务

本币交易成员、本币交易成员的管理及服务机构可申请CSTP(本币)服务。交易中心现提供两种类型的CSTP服务,其申请流程如下:

申请机构需先填写《CSTP服务(本币)申请表》,通过交易中心验收测试后再填写《CSTP服务(本币)上线申请表》。申请获取本方关联数据的,还应视需要提交相关机构授权交易中心向申请机构提供其本方数据的授权文件,具体事宜可咨询市场服务人员。

联系方式:请拨打交易中心市场服务热线021-68797878,根据语音导航提示,进入第一级菜单选择2“本币业务”,进入第二级菜单选择5“接口与数字证书”。 传真:021-68797606。