为进一步完善银行间市场风险缓释体系，帮助市场成员进行存续合约管理，中国外汇交易中心从即日起正式推出人民币对美元外汇掉期估值服务。

用户范围

外汇掉期市场成员

估值特点

1.估值合约覆盖全面。市场成员可以每日获取本机构所有人民币对美元外汇掉期存续合约的估值数据，包括即远、远远等各类外汇掉期合约，并可同时获得T+0和T+1估值数据。

2.估值结果应用广泛。交易中心采用市场普遍认可的现金流贴现模型和基准数据源进行估值计算，并在交易冲销等需要应用外汇掉期估值数据的业务运行中不断完善。自2016年以来，已有30多家市场成员使用外汇掉期估值进行交易冲销。市场成员还可将其应用于交易中心组合对账的估值核对等交易后服务，实现存续合约的风险管理。

估值算法

将存续合约中所有远端起息日未到期的美元现金流通过交易中心T日16:30人民币对美元即期收盘价和16:30的交易中心人民币对美元外汇掉期曲线换算成人民币，与该未到期合约中相同起息日未到期的人民币现金流轧差得到净额，再用T日的Shibor3M利率互换收盘曲线进行贴现，最后得到合约净额的贴现值即为合约估值。

估值申请

市场成员可直接联系中国外汇交易中心进行外汇掉期估值服务的申请。

联系方式：

张凌嘉 021-38585450  zhanglingjia@chinamoney.com.cn

刘佳 021-38585533 liujia_zh@chinamoney.com.cn

田天驰 021-23165101  tiantianchi@chinamoney.com.cn

                                       中国外汇交易中心

                                         2019年4月2日